На связи соавтор канала Алексей Маликов👋🏻
Обо мне - предприниматель с 14-летним стажем, два года назад вместе с Андреем Калашниковым создал инвестиционный фонд A&A Capital, который за 2019 год уже успел проинвестировать 8 стартапов.
Кризис - это время возможностей, а еще время для раздумий и планирования. Вот и я в нынешних условиях задался вопросами: куда можно идти дальше, как развиваться в инвестиционной среде, что будет после кризиса?
Вдохновившись вопросами я поговорил с 20 успешными инвесторами, за плечами которых более 5 лет опыта в отрасли, и узнал их мысли на этот счет. Намеренно не буду раскрывать имен и названий фондов, просто хочу поделиться с вами выжимками и инсайтами. Некоторые утверждения после прочтения покажутся вам противоречивыми, однако выводы каждый сделает для себя сам.
Венчур - это три цикла, три фонда и 30 лет - готовьтесь!
•Америка
-Больше всего в нетворке помогает образование.
-Если хочешь новую жизнь, то это Америка.
-В американском фонде можно начинать с нуля.
-Полезно для нетворкинга работать с фондами от акселераторов.
-Попасть в международный фонд инвестиционным директором практически невозможно.
•Фонд VS Стартап
-Никакой фонд не даст той доходности, что может быть у стартапа.
-Идти в свой стартап можно, но это достаточно непросто, а если инвестировать в сторонних ребят, то доходность будет выше.
•Европа
-В Европе сложно развиваться - там профессионалы.
•Россия
-В России нет капитализации и не будет огромных мультипликаторов, возможно только к прибыли, но незначительно.
-В российском венчуре мало выходов. Для того, чтобы 1 компания сделала 100Х инвестору нужно поддержать 40 компаний, а в России больше 10Х не делается.
-В РФ нет рынка выхода совсем.
•Round A
-Если входить в раунд А, то можно сэкономить 2 года, но до выхода потом ещё 7-9 лет.
-Можно уйти в синдикаты, чтобы повысить ликвидность и сразу входить в сделки ближе к выходу.
-Нужно посматривать на компании раунда А, которые шагают из Восточной Европы в мир.
•Фонд и портфель
-Портфель должен состоять из 10-20 компаний, а это уже фонд в 20 млн долларов.
-Одно дело, если тебя знают как бизнес-ангела, и совсем другое, когда как GP.
-Можно участвовать, если есть 100 млн долларов.
•Где найти LP
-Втереться в доверие к миллиардеру и предложить вместе сделать фонд, чтобы собирать LP.
-Просто бегать и искать.
-Ходить по фэмили офисам и просить деньги.
•Дополнительные возможности
-Рынок pre-IPO.
-Деньги можно найти всегда, а вот опытные инвесторы на вес золота.
•Lifestyle
-Венчур - это возможность прожить несколько жизней lifestyle business.
Обо мне - предприниматель с 14-летним стажем, два года назад вместе с Андреем Калашниковым создал инвестиционный фонд A&A Capital, который за 2019 год уже успел проинвестировать 8 стартапов.
Кризис - это время возможностей, а еще время для раздумий и планирования. Вот и я в нынешних условиях задался вопросами: куда можно идти дальше, как развиваться в инвестиционной среде, что будет после кризиса?
Вдохновившись вопросами я поговорил с 20 успешными инвесторами, за плечами которых более 5 лет опыта в отрасли, и узнал их мысли на этот счет. Намеренно не буду раскрывать имен и названий фондов, просто хочу поделиться с вами выжимками и инсайтами. Некоторые утверждения после прочтения покажутся вам противоречивыми, однако выводы каждый сделает для себя сам.
Венчур - это три цикла, три фонда и 30 лет - готовьтесь!
•Америка
-Больше всего в нетворке помогает образование.
-Если хочешь новую жизнь, то это Америка.
-В американском фонде можно начинать с нуля.
-Полезно для нетворкинга работать с фондами от акселераторов.
-Попасть в международный фонд инвестиционным директором практически невозможно.
•Фонд VS Стартап
-Никакой фонд не даст той доходности, что может быть у стартапа.
-Идти в свой стартап можно, но это достаточно непросто, а если инвестировать в сторонних ребят, то доходность будет выше.
•Европа
-В Европе сложно развиваться - там профессионалы.
•Россия
-В России нет капитализации и не будет огромных мультипликаторов, возможно только к прибыли, но незначительно.
-В российском венчуре мало выходов. Для того, чтобы 1 компания сделала 100Х инвестору нужно поддержать 40 компаний, а в России больше 10Х не делается.
-В РФ нет рынка выхода совсем.
•Round A
-Если входить в раунд А, то можно сэкономить 2 года, но до выхода потом ещё 7-9 лет.
-Можно уйти в синдикаты, чтобы повысить ликвидность и сразу входить в сделки ближе к выходу.
-Нужно посматривать на компании раунда А, которые шагают из Восточной Европы в мир.
•Фонд и портфель
-Портфель должен состоять из 10-20 компаний, а это уже фонд в 20 млн долларов.
-Одно дело, если тебя знают как бизнес-ангела, и совсем другое, когда как GP.
-Можно участвовать, если есть 100 млн долларов.
•Где найти LP
-Втереться в доверие к миллиардеру и предложить вместе сделать фонд, чтобы собирать LP.
-Просто бегать и искать.
-Ходить по фэмили офисам и просить деньги.
•Дополнительные возможности
-Рынок pre-IPO.
-Деньги можно найти всегда, а вот опытные инвесторы на вес золота.
•Lifestyle
-Венчур - это возможность прожить несколько жизней lifestyle business.