Сегодня все обсуждают крах SVB, у меня пострадало много знакомых, несколько человек потеряли все деньги компании. Коротко опишу что произошло
- SVB большой банк сфокусированный на стартапы, 97% счетов превышают $250к и не застрахованы государсвом.
- Во время ковида банк накупил 10 летних гособлигаций с доходностью 1.5%, после повышения ставки на рынок вылились облигации с доходностью 3+% и теперь быстро продать старые можно только со скидкой
- Часть вкладчиков связанных с Peter Thiel узнали что у банка могут быть проблем с ликвидностью и разом сняли 20(!)% от общего баланса банка.
- Теперь банку чтобы возвращать деньги другим вкладчикам надо срочно продовать гособлигации с дискондом - но это приводит к разрву баланса и он должен начать процедуру банкротсва. Это по законам сша займет несколько лет и вклады все это время будут заморожены
- вишенка: в этом банке лежало ~8% резервов USDC и теперь он не обеспечен, курс вчера упал до 90 центов за доллар. Худшее что может произойти это быстрый вывод usdc и банкротсво Circle и все счета в usdc будут заморожены на несколько лет. Не будет просто продажи по 0.92 цента
Проблемы вызванные централиацией
- непубличный доступ к информации о резервах, часть компаний вывели деньги за счет других
- многие готовы забрать и 80 центов за доллар сейчас, банкроство в 5 лет это смерть для большинсва компаний которые держали там деньги. В крипте ликвидация с дисконтом прошла бы мнгновенно
- сам USDC вместо того чтобы просто держать деньги инвестировал их через банки в неликвидное гавно
UPD: банк спасет ФРС
- SVB большой банк сфокусированный на стартапы, 97% счетов превышают $250к и не застрахованы государсвом.
- Во время ковида банк накупил 10 летних гособлигаций с доходностью 1.5%, после повышения ставки на рынок вылились облигации с доходностью 3+% и теперь быстро продать старые можно только со скидкой
- Часть вкладчиков связанных с Peter Thiel узнали что у банка могут быть проблем с ликвидностью и разом сняли 20(!)% от общего баланса банка.
- Теперь банку чтобы возвращать деньги другим вкладчикам надо срочно продовать гособлигации с дискондом - но это приводит к разрву баланса и он должен начать процедуру банкротсва. Это по законам сша займет несколько лет и вклады все это время будут заморожены
- вишенка: в этом банке лежало ~8% резервов USDC и теперь он не обеспечен, курс вчера упал до 90 центов за доллар. Худшее что может произойти это быстрый вывод usdc и банкротсво Circle и все счета в usdc будут заморожены на несколько лет. Не будет просто продажи по 0.92 цента
Проблемы вызванные централиацией
- непубличный доступ к информации о резервах, часть компаний вывели деньги за счет других
- многие готовы забрать и 80 центов за доллар сейчас, банкроство в 5 лет это смерть для большинсва компаний которые держали там деньги. В крипте ликвидация с дисконтом прошла бы мнгновенно
- сам USDC вместо того чтобы просто держать деньги инвестировал их через банки в неликвидное гавно
UPD: банк спасет ФРС