Подробная статья о том, как работает Istio. Начиная с основ и к практическому применению. Если говорить по-простому, Istio — дополнительный уровень абстракции микросервисного приложения, при помощи которого можно собирать статистику по взаимодействию сервисов, настраивать дополнительную логику их взаимодействию (повторные передачи пакетов и т.д.), изменять потоки трафика (например, в случае канареечных релизов). Короче, полезная такая штука. И так доступно объясняется.