Лучше сядьте. В это сложно поверить, но с моего последнего апдейта по портфелю прошел уже год (!), и два с того, как я начал (учиться) инвестировать, а значит время классического поста с итогами и новыми уроками, которые я вынес! Сейчас для меня это прежде всего платное обучение, которым я с вами делюсь.
Впервые я почувствовал кризис на своей шкуре. Это меняет полностью то, как ты смотришь на рынок. Оказывается акции могут не только go up! Мы что-то такое слышали, но когда последние 15 лет все вокруг росло, представить это серьезно было сложно.
➊ Впервые я понял зачем вообще фиксировать прибыль. Это супер неинтуитивно выходить из звездолета который летит вверх по экспоненте. Зачем? Но оказывается, оно так же быстро летит вниз, и поэтому когда все слишком хорошо, нужно проявить сдержанность, сказать “для меня достаточно просто хорошо”, и остановится, те обкешить часть таких успешных акций, или переложить в то, что только начинает расти.
➋ Писал об этом ранее, а потом еще услышал это фразу от Рида Хоффмана – hold is buy. Те каждое решение продолжать держать мы должны оценивать с точки зрения “а купил бы я это сейчас?”, потому что в обоих случаях вы делаете ставку на то, как изменится цена ассета с нынешнего момента, а не когда вы его купили впервые. Здесь против вас играют и opportunity cost и психологически моменты. С вашей покупки цена акции ушла вниз – “я не ней теряю деньги, нужно избавляться”, при том что это идеальный момент чтобы ее купить, те для вас = держать. Акция выросла до небес – “о, мой топ перформер, буду за него держаться”, хотя очевидно что из такой высокой цены она врядли сделает еще х2, а вот та акция которая упала в 10 раз сделает х2 запросто.
➌ Самая глупая ошибка – я не смотрел на Market Cap, а только на динамку цены. Почему-то в голове у меня не проходила интуитивная связь между капитализацией всех акций на рынке и оценками стартапов. А ведь когда ты примерно понимаешь оценки, сразу становится очевидны пузыри, даже интуитивно, без анализа. Так, например, капитализация Shopify в 42B и Snap в 24B сейчас явно заниженные, значит они будут расти, а для Robinhood, нынешние 7B вполне резонные, и его только дурак (я) купил бы на 35B.
➍ Нужно учиться шортить, чтобы зарабатывать на том, что падает. Например, тот же робингуд из примера выше можно было прекрасно шортить, и тд. Отличный инструмент для скептиков. У меня пока не было на это времени, тк я не занимаюсь этим активно.
Что касается состояния моего портфеля (напомню, я не занимаюсь тех анализом, и инвестирую исключительно пассивно, прежде всего чтобы утолить FOMO, и считаю, если тратить на это время, то его нужно прибавлять к цене покупки):
► К моему большому удивлению, я даже не ушел в минус! Со всеми рисковыми ставками и общим падением рынка, скучные, но надежные позиции затащили вверх.
► Я пару раз удачно вышел перед падением, например, я полностью продал NFLX и FB перед их обвалами, чему я очень рад, и не заходил в Anchor. Не буду врать, это чистое везение, мне просто не нравилось как они (не) росли.
► Все позиции, которые очень больно упали я продолжаю держать, тк по такой низкой цене я бы точно их купил. В целом, на таком рынке хочется скупать все, но нет денег, о чем я бесконечно жалею.
► Самая успешная инвестиция на сегодня это эпл 😐
► Самый лучшую прибыль дала зарплата.
► Самая волатильная позиция – акции Suggestr, но зато какое-то время чувствовал себя миллионером.
► В этом году я сделал свои первые ангельские инвестиции. 5 отличных стартапов. Про один я уже рассказывал, про остальные скоро узнаете. Опять же, для обучения, потому что с финансовой точки зрения про деньги можно надолго забыть.
► Сейчас впервые покупаю крипту (~10% 💼). Все в долгую. Все-еще мало понимаю, но размер скидки и FOMO не дает оставаться в стороне, по нынешним ценам, кажется, потенциал для роста намного выше, чем в фаанге. Покупаю только протоколы, то-есть там, где люди что-то делают и я понимаю value – по факту, те же стартапы.
► Опять соснул у SP500 и total market index 🙂 В очередной убеждаюсь в эффективности их возвратов на затраченные усилия.
Впервые я почувствовал кризис на своей шкуре. Это меняет полностью то, как ты смотришь на рынок. Оказывается акции могут не только go up! Мы что-то такое слышали, но когда последние 15 лет все вокруг росло, представить это серьезно было сложно.
➊ Впервые я понял зачем вообще фиксировать прибыль. Это супер неинтуитивно выходить из звездолета который летит вверх по экспоненте. Зачем? Но оказывается, оно так же быстро летит вниз, и поэтому когда все слишком хорошо, нужно проявить сдержанность, сказать “для меня достаточно просто хорошо”, и остановится, те обкешить часть таких успешных акций, или переложить в то, что только начинает расти.
➋ Писал об этом ранее, а потом еще услышал это фразу от Рида Хоффмана – hold is buy. Те каждое решение продолжать держать мы должны оценивать с точки зрения “а купил бы я это сейчас?”, потому что в обоих случаях вы делаете ставку на то, как изменится цена ассета с нынешнего момента, а не когда вы его купили впервые. Здесь против вас играют и opportunity cost и психологически моменты. С вашей покупки цена акции ушла вниз – “я не ней теряю деньги, нужно избавляться”, при том что это идеальный момент чтобы ее купить, те для вас = держать. Акция выросла до небес – “о, мой топ перформер, буду за него держаться”, хотя очевидно что из такой высокой цены она врядли сделает еще х2, а вот та акция которая упала в 10 раз сделает х2 запросто.
➌ Самая глупая ошибка – я не смотрел на Market Cap, а только на динамку цены. Почему-то в голове у меня не проходила интуитивная связь между капитализацией всех акций на рынке и оценками стартапов. А ведь когда ты примерно понимаешь оценки, сразу становится очевидны пузыри, даже интуитивно, без анализа. Так, например, капитализация Shopify в 42B и Snap в 24B сейчас явно заниженные, значит они будут расти, а для Robinhood, нынешние 7B вполне резонные, и его только дурак (я) купил бы на 35B.
➍ Нужно учиться шортить, чтобы зарабатывать на том, что падает. Например, тот же робингуд из примера выше можно было прекрасно шортить, и тд. Отличный инструмент для скептиков. У меня пока не было на это времени, тк я не занимаюсь этим активно.
Что касается состояния моего портфеля (напомню, я не занимаюсь тех анализом, и инвестирую исключительно пассивно, прежде всего чтобы утолить FOMO, и считаю, если тратить на это время, то его нужно прибавлять к цене покупки):
► К моему большому удивлению, я даже не ушел в минус! Со всеми рисковыми ставками и общим падением рынка, скучные, но надежные позиции затащили вверх.
► Я пару раз удачно вышел перед падением, например, я полностью продал NFLX и FB перед их обвалами, чему я очень рад, и не заходил в Anchor. Не буду врать, это чистое везение, мне просто не нравилось как они (не) росли.
► Все позиции, которые очень больно упали я продолжаю держать, тк по такой низкой цене я бы точно их купил. В целом, на таком рынке хочется скупать все, но нет денег, о чем я бесконечно жалею.
► Самая успешная инвестиция на сегодня это эпл 😐
► Самый лучшую прибыль дала зарплата.
► Самая волатильная позиция – акции Suggestr, но зато какое-то время чувствовал себя миллионером.
► В этом году я сделал свои первые ангельские инвестиции. 5 отличных стартапов. Про один я уже рассказывал, про остальные скоро узнаете. Опять же, для обучения, потому что с финансовой точки зрения про деньги можно надолго забыть.
► Сейчас впервые покупаю крипту (~10% 💼). Все в долгую. Все-еще мало понимаю, но размер скидки и FOMO не дает оставаться в стороне, по нынешним ценам, кажется, потенциал для роста намного выше, чем в фаанге. Покупаю только протоколы, то-есть там, где люди что-то делают и я понимаю value – по факту, те же стартапы.
► Опять соснул у SP500 и total market index 🙂 В очередной убеждаюсь в эффективности их возвратов на затраченные усилия.