А если вставить один параграф с переносом строки через Shift+Enter (<p>Пять<br/>Шесть</p>), получается элемент списка из двух параграфов:

<ul>

<li>Раз<br/>Два</li>

<li>Три<br/>Четыре</li>

<li>

<p>Пять</p>

<p>Шесть</p>

</li>

</ul>