Новая бизнес-модель
#криптоэкон часть 5
Многие называют блокчейн революцией. Я не сторонник слишком уж пафосных выражений без значительных (в первую очередь — стилистических) на то причин. Да, блокчейн это новая платформа, а децентрализация это новая веха развития IT, после мейнфреймов, персональных компьютеров, интернета и мобильных устройств. Но всё-таки главное, что принесли нам криптоэкономические сети это новую бизнес-модель. Звучит не так воодушевляюще, но, если разобраться, бизнес-модели это вещи довольно редкие и появление каждой новой заслуживает десятков или сотен книг и конференций. Согласно признанному эксперту в области, автору книги Business Model Generation, Александру Остервальдеру:
Бизнес-модель — это способ, которым организация создает, передаёт и генерирует ценность
Согласно его же книге, в мире за всю историю предпринимательства появилось не более 45 различных бизнес-моделей. Последними из них можно назвать модель two-sided market — AirBnB, Uber, Delivery Club.
В сравнении с ними, криптоэкономические сети похожи в том плане, что они тоже создают рынок для двух или более групп стейкхолдеров и сам протокол необходим именно для фасилитации экономической активности между ними. Однако, ключевая разница заключается в том, что в криптосетях не существует централизованной компании (её основателей, акционеров), которая стремится извлекать прибыль из самого продукта. В этом случае вся дополнительная ценность, создаваемая из этой экономической активности возвращается обратно пользователям протокола в виде более низкой цены. Для инвесторов же, в свою очередь, подобные модели не менее интересны, так как они позволяют им получить в виде личной прибыли часть это генерируемой протоколом ценности.
Основным способом для этого является рост цены токена. Работает это следующим образом:
1. В модели токеномики закладывается фиксированная эмиссия или конечный запас денежной массы монет или токенов.
2. Сам продукт проектируется таким образом, чтобы рост использования генерировал дополнительный спрос на внутреннюю валюту.
- Для криптовалют: больший оборот и распространённость как платежного средства увеличивает спрос на актив
- Для токенов управления: С ростом количества ценности внутри протокола голосование и политическое влияние на сеть через подобные токены начинает расти в ценности, следовательно растёт и цена
- Для токенов участия: Генерирует рост капитализации за счет создание полезной работы на рынке, а пользователи внутри протокола зарабатывают и вознаграждаются за активное участие. Примерами подобных токенов могут быть модели курации (TCR) — FOAM, AdChain, Curation Network. Другим примером являются медиа-проекты, фактчекинг. Отдельным подтипом подобных токенов являются токены, которые предоставляют доступ к какой-то уникальной информации, например, Ocean Protocol, проекты в сфере Healthcare и анализ больших данных.
- Для скидочных токенов: Объем скидки будет расти вместе с ростом оборота внутри продукта.
3. При росте спроса на актив таким же образом создаётся ликвидность, что упрощает возможность "экзита" для инвестора.
4. При отсутствии спроса на продукт, при наличии более совершенных или выгодных продуктов конкурентов или, что наиболее часто встречается, при отсутствии желания пользователей конвертировать фиатные деньги в криптовалюту для покупки товара или услуги криптосети, — во всех этих случаях цена токена падает, ликвидность сокращается и сама криптосеть постепенно исчезает благодаря естественным рыночным силам. Это аналогично платой за риск (profit = f(risk)) в трационных инвестициях.
#криптоэкон часть 5
Многие называют блокчейн революцией. Я не сторонник слишком уж пафосных выражений без значительных (в первую очередь — стилистических) на то причин. Да, блокчейн это новая платформа, а децентрализация это новая веха развития IT, после мейнфреймов, персональных компьютеров, интернета и мобильных устройств. Но всё-таки главное, что принесли нам криптоэкономические сети это новую бизнес-модель. Звучит не так воодушевляюще, но, если разобраться, бизнес-модели это вещи довольно редкие и появление каждой новой заслуживает десятков или сотен книг и конференций. Согласно признанному эксперту в области, автору книги Business Model Generation, Александру Остервальдеру:
Бизнес-модель — это способ, которым организация создает, передаёт и генерирует ценность
Согласно его же книге, в мире за всю историю предпринимательства появилось не более 45 различных бизнес-моделей. Последними из них можно назвать модель two-sided market — AirBnB, Uber, Delivery Club.
В сравнении с ними, криптоэкономические сети похожи в том плане, что они тоже создают рынок для двух или более групп стейкхолдеров и сам протокол необходим именно для фасилитации экономической активности между ними. Однако, ключевая разница заключается в том, что в криптосетях не существует централизованной компании (её основателей, акционеров), которая стремится извлекать прибыль из самого продукта. В этом случае вся дополнительная ценность, создаваемая из этой экономической активности возвращается обратно пользователям протокола в виде более низкой цены. Для инвесторов же, в свою очередь, подобные модели не менее интересны, так как они позволяют им получить в виде личной прибыли часть это генерируемой протоколом ценности.
Основным способом для этого является рост цены токена. Работает это следующим образом:
1. В модели токеномики закладывается фиксированная эмиссия или конечный запас денежной массы монет или токенов.
2. Сам продукт проектируется таким образом, чтобы рост использования генерировал дополнительный спрос на внутреннюю валюту.
- Для криптовалют: больший оборот и распространённость как платежного средства увеличивает спрос на актив
- Для токенов управления: С ростом количества ценности внутри протокола голосование и политическое влияние на сеть через подобные токены начинает расти в ценности, следовательно растёт и цена
- Для токенов участия: Генерирует рост капитализации за счет создание полезной работы на рынке, а пользователи внутри протокола зарабатывают и вознаграждаются за активное участие. Примерами подобных токенов могут быть модели курации (TCR) — FOAM, AdChain, Curation Network. Другим примером являются медиа-проекты, фактчекинг. Отдельным подтипом подобных токенов являются токены, которые предоставляют доступ к какой-то уникальной информации, например, Ocean Protocol, проекты в сфере Healthcare и анализ больших данных.
- Для скидочных токенов: Объем скидки будет расти вместе с ростом оборота внутри продукта.
3. При росте спроса на актив таким же образом создаётся ликвидность, что упрощает возможность "экзита" для инвестора.
4. При отсутствии спроса на продукт, при наличии более совершенных или выгодных продуктов конкурентов или, что наиболее часто встречается, при отсутствии желания пользователей конвертировать фиатные деньги в криптовалюту для покупки товара или услуги криптосети, — во всех этих случаях цена токена падает, ликвидность сокращается и сама криптосеть постепенно исчезает благодаря естественным рыночным силам. Это аналогично платой за риск (profit = f(risk)) в трационных инвестициях.