О всех существующих криптоактивах, системно
Зачастую на многих, даже весьма профессиональных, крипто-мероприятиях обсуждение начинается за здравие — о технологии, рынке, новых идеях, — но чем дальше, тем быстрее все превращается в одну большую кучу из слов "блокчейн", "крипта", "токены" и "биткоин", которые, к сожалению, используются чуть ли не как синонимы. На мой взгляд, рынок и потенциальные юзкейсы крипты уже достаточно созрели для однозначной и понятной систематизации. Ниже я привожу максимально исчерпывающую классификацию типов и классов криптоактивов.
Всего можно выделить три основных группы или класса, внутри которых существует несколько типов токенов и криптовалют. Крайне важно здесь отметить, что каждый конкретный проект является software — программным обеспечением, а значит он всегда живет и развивается. Иногда это может быть целью разработчиков, иногда сами пользователи находят новые неожиданные применения технологии. Например, Сатоши никогда не декларировал Биткоин как инструмент для выпуска своих собственных криптоактивов, при этом Colored Coins — прото-токены еще до появления Эфира — появились именно там, когда пользователям стало ясно, что это более простой способ запустить свою собственную монету, нежели форк блокчейна целиком. Кроме того, каждый конкретный проект или токен может с течением времени обретать новые функции и относиться к большему количеству типов.
## Группа 1: Криптовалюты
Это монеты и токены, задача которых сводится к платежам и сохранению стоимости.
Тип 1: Средство сбережения
Сюда относятся криптовалюты, в первую очередь Bitcoin, Monero, Zcash, задача которых — создание инструмента нецензурируемых платежей и сохранения стоимости без использования физических активов или регулируемых финансовых инструментов. Подобные криптовалюты крайне подвержены сетевому эффекту (netwrok effect), следовательно следует ожидать, что в будущем таких криптовалют останется совсем немного и пользователи сойдутся на том или ином варианте, как базовом активе.
Тип 2: Платежные токены
Это самый простой тип токена, который по сути заменяет деньги (фиатные или криптовалюты) внутри какой-либо сети. В эпоху сумасшествия ICO появилось огромное количество проектов, которые обосновывали наличие токена внутри именно таким юзкейсом, хотя в реальности это как правило только создает преграды в распространении продукта и неудобства для пользователей. У таких проектов так же регулярно возникают проблемы с отсутствием ликвидности или возможности контролировать скорость обращения (в отличии от средств сбережения, где цели использования не ограничены никаким одним рынком или регионом).
Тип 3: Стейблкоины
Это тип цифровых активов, стоимость которых привязана к цене физических ценностей или фиатных валют (золото, USD). Существует несколько подходов к созданию стейблкоинов: (1) централизованное обеспечение — каждый токен выпускается под обеспечение актива, находящегося в централизованном хранении у создателей монеты, (2) криптовалютное обеспечение — саморегулируемая система с обеспечением в виде ликвидных криптоактивов (например, MakerDAO DAI), (3) сеньораж, модель при которой алгоритм стремится поддержать стабильную стоимость актива за счёт управления спросом и предложением на открытом рынке.
## Группа 2: Секьюрити (фондовые) токены
Токенизированные ценные бумаги и существующие активы. В этом классе активов не создается дополнительная ценность, однако здесь используется технология генерации доверия с помощью блокчейна для повышения эффективности выпуска, обмена, торговли и ликвидности для уже существующих рынков.
Зачастую на многих, даже весьма профессиональных, крипто-мероприятиях обсуждение начинается за здравие — о технологии, рынке, новых идеях, — но чем дальше, тем быстрее все превращается в одну большую кучу из слов "блокчейн", "крипта", "токены" и "биткоин", которые, к сожалению, используются чуть ли не как синонимы. На мой взгляд, рынок и потенциальные юзкейсы крипты уже достаточно созрели для однозначной и понятной систематизации. Ниже я привожу максимально исчерпывающую классификацию типов и классов криптоактивов.
Всего можно выделить три основных группы или класса, внутри которых существует несколько типов токенов и криптовалют. Крайне важно здесь отметить, что каждый конкретный проект является software — программным обеспечением, а значит он всегда живет и развивается. Иногда это может быть целью разработчиков, иногда сами пользователи находят новые неожиданные применения технологии. Например, Сатоши никогда не декларировал Биткоин как инструмент для выпуска своих собственных криптоактивов, при этом Colored Coins — прото-токены еще до появления Эфира — появились именно там, когда пользователям стало ясно, что это более простой способ запустить свою собственную монету, нежели форк блокчейна целиком. Кроме того, каждый конкретный проект или токен может с течением времени обретать новые функции и относиться к большему количеству типов.
## Группа 1: Криптовалюты
Это монеты и токены, задача которых сводится к платежам и сохранению стоимости.
Тип 1: Средство сбережения
Сюда относятся криптовалюты, в первую очередь Bitcoin, Monero, Zcash, задача которых — создание инструмента нецензурируемых платежей и сохранения стоимости без использования физических активов или регулируемых финансовых инструментов. Подобные криптовалюты крайне подвержены сетевому эффекту (netwrok effect), следовательно следует ожидать, что в будущем таких криптовалют останется совсем немного и пользователи сойдутся на том или ином варианте, как базовом активе.
Тип 2: Платежные токены
Это самый простой тип токена, который по сути заменяет деньги (фиатные или криптовалюты) внутри какой-либо сети. В эпоху сумасшествия ICO появилось огромное количество проектов, которые обосновывали наличие токена внутри именно таким юзкейсом, хотя в реальности это как правило только создает преграды в распространении продукта и неудобства для пользователей. У таких проектов так же регулярно возникают проблемы с отсутствием ликвидности или возможности контролировать скорость обращения (в отличии от средств сбережения, где цели использования не ограничены никаким одним рынком или регионом).
Тип 3: Стейблкоины
Это тип цифровых активов, стоимость которых привязана к цене физических ценностей или фиатных валют (золото, USD). Существует несколько подходов к созданию стейблкоинов: (1) централизованное обеспечение — каждый токен выпускается под обеспечение актива, находящегося в централизованном хранении у создателей монеты, (2) криптовалютное обеспечение — саморегулируемая система с обеспечением в виде ликвидных криптоактивов (например, MakerDAO DAI), (3) сеньораж, модель при которой алгоритм стремится поддержать стабильную стоимость актива за счёт управления спросом и предложением на открытом рынке.
## Группа 2: Секьюрити (фондовые) токены
Токенизированные ценные бумаги и существующие активы. В этом классе активов не создается дополнительная ценность, однако здесь используется технология генерации доверия с помощью блокчейна для повышения эффективности выпуска, обмена, торговли и ликвидности для уже существующих рынков.