Коротко про shot squeeze GameStop.
Сейчас на рынке ценных бумаг творится история. Хэдж-фонды могут обанкротиться из-за флешмоба реддита, медиа полны каким-то булщитом на тему, что происходит? Сейчас за минуту объясню.
Gamestop недавно был компанией на грани банкротства, цена акции была около $20. Хэдж-фонды решили добить компанию и заработать на этом сотни миллионов долларов. Они открыли шорт позиции: сделали ставку на понижение цены. Делается это так: фонд берет акцию взаймы, продает её по текущей цене и обязуется выкупить её позже по новой актуальной цене. Если сейчас цена $20, а завтра цена будет $0, то на каждой позиции фонд заработает $20. Получается, что фонды зарабатывают, если цена акций Gamestop падает.
Но вот в чем прикол: когда хэдж-фонды с лучшими аналитиками на земле ставят миллионы долларов на понижение цены компании, этой компании становится очень сложно привлекать деньги. Ставка становится самосбывающимся пророчеством - если все считают, что цена упадет, она действительно падает. Выглядит как бесплатные деньги для фондов, правда?
И у них бы всё получилось, если бы не банальная жадность. Недооценив риск, фонды открыли шорт позиций в сумме на 140% всех акций в обращении. Получается, что если ты покупаешь акцию Gamestop, то один из фондов обязан будет у тебя её выкупить, потому что фондам придется выкупить вообще все акции, чтобы закрыть свои позиции. Ребята с сабреддита r/wallstreetbets, увидели эту ситуацию и стали хайпить простой посыл: "Купи GME и держи акцию, пока у тебя её не выкупит хэдж-фонд". Никаких спекуляций, просто купи и держи.
Из-за массовой покупки акций, цена GME взлетела до $350. Кто-то сравнил положение фондов Красной Свадьбой из Игры Престолов: двери закрыты, бежать некуда. Вместо бесплатных денег они оказались обязаны выкупить все акции по новой цене, с потерями до 1600%. Инвесторы могут держать акции их сколько угодно ничего не теряя, в то время как ситуация для фондов будет только ухдушаться. Цена продолжит расти, потому что рано или поздно фондам придется заплатить, что означает гарантированные доходы для держателей акций. The tables have turned.
Фонды уже потеряли на этом пять миллиардов долларов (Карл!), многие из них могут обанкротится. Теперь они пытаются призвать на помощь государство, распространяют булщит в медиа, обвиняют реддиторов в нечестной игре. Надеюсь им не удасться продавить свою линию, потому что все действия инвесторов были легальными, а фонды просто платят за свой собственный риск.
Сейчас на рынке ценных бумаг творится история. Хэдж-фонды могут обанкротиться из-за флешмоба реддита, медиа полны каким-то булщитом на тему, что происходит? Сейчас за минуту объясню.
Gamestop недавно был компанией на грани банкротства, цена акции была около $20. Хэдж-фонды решили добить компанию и заработать на этом сотни миллионов долларов. Они открыли шорт позиции: сделали ставку на понижение цены. Делается это так: фонд берет акцию взаймы, продает её по текущей цене и обязуется выкупить её позже по новой актуальной цене. Если сейчас цена $20, а завтра цена будет $0, то на каждой позиции фонд заработает $20. Получается, что фонды зарабатывают, если цена акций Gamestop падает.
Но вот в чем прикол: когда хэдж-фонды с лучшими аналитиками на земле ставят миллионы долларов на понижение цены компании, этой компании становится очень сложно привлекать деньги. Ставка становится самосбывающимся пророчеством - если все считают, что цена упадет, она действительно падает. Выглядит как бесплатные деньги для фондов, правда?
И у них бы всё получилось, если бы не банальная жадность. Недооценив риск, фонды открыли шорт позиций в сумме на 140% всех акций в обращении. Получается, что если ты покупаешь акцию Gamestop, то один из фондов обязан будет у тебя её выкупить, потому что фондам придется выкупить вообще все акции, чтобы закрыть свои позиции. Ребята с сабреддита r/wallstreetbets, увидели эту ситуацию и стали хайпить простой посыл: "Купи GME и держи акцию, пока у тебя её не выкупит хэдж-фонд". Никаких спекуляций, просто купи и держи.
Из-за массовой покупки акций, цена GME взлетела до $350. Кто-то сравнил положение фондов Красной Свадьбой из Игры Престолов: двери закрыты, бежать некуда. Вместо бесплатных денег они оказались обязаны выкупить все акции по новой цене, с потерями до 1600%. Инвесторы могут держать акции их сколько угодно ничего не теряя, в то время как ситуация для фондов будет только ухдушаться. Цена продолжит расти, потому что рано или поздно фондам придется заплатить, что означает гарантированные доходы для держателей акций. The tables have turned.
Фонды уже потеряли на этом пять миллиардов долларов (Карл!), многие из них могут обанкротится. Теперь они пытаются призвать на помощь государство, распространяют булщит в медиа, обвиняют реддиторов в нечестной игре. Надеюсь им не удасться продавить свою линию, потому что все действия инвесторов были легальными, а фонды просто платят за свой собственный риск.